「また銀行に断られた...」3度目の融資審査落ちの通知を見ながら、私は途方に暮れていました。売上は順調に伸びているのに、なぜ資金調達ができないのか。そんな時、ある経営者仲間から聞いた一言が私の会社を救うことになります。

「将来の売上を今すぐ現金化できる方法があるよ」

正直、最初は怪しいと思いました。しかし、RBF（レベニューベースドファイナンス）という資金調達方法を知り、実際に利用してみた結果、私の会社は急成長を遂げることができたのです。

なぜ銀行は私の融資申請を断ったのか

私が運営するSaaS企業は、月額課金モデルで安定した収益を上げていました。しかし、人材投資や広告宣伝費が先行し、決算書上は赤字。銀行の融資担当者は首を横に振るばかりでした。

「黒字化してから来てください」「個人保証か不動産担保が必要です」

そんな時、RBF by PAYTODAYの存在を知ったのです。将来の売上を譲渡することで、今すぐ資金を調達できるという仕組みは、まさに私が求めていたものでした。

RBFとは何か？従来の資金調達との決定的な違い

RBF（Revenue Based Finance）は、将来の売上（将来債権）を譲渡することで資金を調達する方法です。融資とは根本的に異なり、「お金を借りる」のではなく「将来の売上を売る」という考え方です。

融資・VC・RBFの比較表

項目 銀行融資 VC投資 RBF
個人保証 必要 不要 不要
担保 必要な場合が多い 不要 不要
株式希薄化 なし あり（大幅） なし
審査スピード 1-2ヶ月 3-6ヶ月 最短数日
赤字企業の利用 困難 可能 可能

実際にRBF by PAYTODAYを利用してみた結果

私がRBFを利用したのは、新規顧客獲得のための広告投資が必要になった時でした。月商500万円の段階で、1,500万円の資金調達に成功しました。

申請から入金までの流れ

1. オンラインでアカウント作成（5分）
2. 必要書類のアップロード（30分）
- 売上予測資料
- 過去6ヶ月の入出金明細
- 決算書
3. 審査結果の連絡（2営業日）
4. 契約・入金（翌営業日）

驚いたのは、申請から入金まで1週間もかからなかったことです。銀行融資なら最低でも1ヶ月はかかっていたでしょう。

利用して分かったメリットとデメリット

メリット

1. 審査の柔軟性
赤字でも、継続的な売上があれば利用可能。私のような成長期のスタートアップには最適でした。

2. スピード感
VCからの資金調達は半年かかることもザラですが、RBFなら1週間以内に現金が手に入ります。

3. 経営の自由度
VCのように経営に口を出されることがなく、自分のビジョンに従って事業を進められます。

デメリット

1. 手数料の存在
将来の売上の一部（私の場合は10-15%）を手数料として支払う必要があります。ただし、金利という概念ではないので、売上が下がれば返済額も下がります。

2. 継続的な売上が前提
単発の受注案件が中心の会社には向きません。サブスクリプションモデルなど、継続的な収益がある企業向けです。

3. 調達額の上限
月商の3-6倍程度が上限となることが多く、大規模な資金調達には向きません。

他社サービスとの詳細比較

RBFサービスは他にもいくつか存在します。私が検討した3社を比較してみました。

サービス名 RBF by PAYTODAY Yup FUNDOOR
調達可能額 月商の3-6倍 月商の3-4倍 月商の2-5倍
審査スピード 最短2営業日 3-5営業日 1週間程度
手数料率 10-15% 12-18% 8-15%
最低月商要件 100万円〜 200万円〜 300万円〜
対応業種 幅広い SaaS中心 EC・サブスク
サポート体制 専任担当制 チャット中心 電話・メール

私がRBF by PAYTODAYを選んだ決め手は、審査の速さと最低月商要件の低さでした。当時月商300万円未満だった私には、他社は利用できなかったのです。

どんな企業に向いているか

実際に利用してみて、以下のような企業には特におすすめできると感じました：

  • SaaS企業：月額課金モデルで売上予測が立てやすい
  • サブスクリプションビジネス：定期購入や会員制サービスを運営
  • ECサイト運営企業：リピート購入が多い商材を扱っている
  • 成長期のスタートアップ：売上は伸びているが利益はまだ出ていない

逆に、以下のような企業には向かないかもしれません：

  • 単発の受注案件が中心の企業
  • 季節変動が激しいビジネス
  • 創業間もなく売上実績がない企業

利用時の注意点とアドバイス

私の経験から、RBFを利用する際の注意点をお伝えします。

1. 売上予測は現実的に
楽観的すぎる売上予測は後で自分の首を絞めます。私は最初、強気の予測を立てましたが、途中で下方修正しました。幸い、RBFは売上連動型なので、売上が下がれば返済額も下がり助かりました。

2. 資金使途を明確に
調達した資金で何をするのか、ROIはどれくらいか、事前に計算しておくことが重要です。私は広告投資で顧客獲得コストを回収できる見込みを立ててから申請しました。

3. 複数の資金調達手段を検討
RBFだけに頼るのではなく、状況に応じて銀行融資やVCからの調達も検討すべきです。私も現在は、RBFで調達した資金で成長軌道に乗せた後、銀行融資も受けられるようになりました。

まとめ：新しい資金調達の選択肢として

RBF by PAYTODAYを利用してから半年、私の会社の月商は500万円から1,500万円まで成長しました。もし従来の資金調達方法しか知らなかったら、この成長は実現できなかったでしょう。

確かに手数料は発生しますが、個人保証や担保なしで、スピーディーに資金調達できるメリットは計り知れません。特に、継続的な売上があるのに赤字で融資が受けられないという企業には、検討する価値があると思います。

ただし、RBFは万能ではありません。自社のビジネスモデル、成長ステージ、資金使途を考慮して、最適な資金調達方法を選ぶことが大切です。

私のように「売上はあるのに資金調達で困っている」という経営者の方は、一度検討してみてはいかがでしょうか。新しい選択肢を知ることで、事業成長の可能性が広がるかもしれません。